2021年9月，中国银保监会批准中国保险行业协会关于设立国民养老保险股份有限公司（以下简称国民养老公司） 的申请，由17家企业共同出资筹建国内最大的专业性养老保险公司。

目前我国发展养老金第三支柱主要聚焦于两个方面：一是建立有税收等政策支持的采用个人账户制的个人养老金制度，为参加基本养老保险的劳动者提供个人积累养老金的制度选择；二是发展个人商业养老金融产品。个人养老金制度是本文分析的重点，

第二支柱中，在国家财政的支持下，职业年金基本实现法定人群全覆盖，但主要由企业出资、基于自愿原则建立的企业年金则相对发展缓慢。来自人力资源和社会保障部的统计数据显示，截至2021年底，企业年金积累基金2.64万亿元，

国现行的第一支柱基本养老保险目前已基本覆盖城乡居民、机关企事业单位和职工个人。基本养老保险基金由基本养老费、财政补贴、全国社保基金、部分国有资产股息等组成，采取现收现付制和基金积累制相结合的模式。其中基本养老费由用人单位和个人共同缴纳，

我国的养老保障体系历经改革，已经形成三支柱的养老金制度框架。第一支柱为由政府主导的基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险。第二支柱由企业年金和职业年金等单位自主安排的保障计划构成。第三支柱则由个人自愿参与、政府提供税收优惠等政策支持的个人养老金及商业养老保险等养老金融产品构成。

世界银行提出养老金“三支柱”模式，推动世界养老金制度改革。1994年，世界银行出版研究报告《防止老龄危机——保护老年人及促进增长的政策》，在对战后各国养老保险发展现状及经验进行归纳总结的基础上，提出养老金“三支柱”模式。其中，第一支柱为政府管理的强制性的现收现付制公共养老金计划，

个人养老金定位为第一支柱的“补充”，采用自愿参加的方式。同时，个人养老金制度明确实行个人账户制，且账户享受税收优惠政策。考虑到缴纳个人养老金的上限为每年1.2万元以及税延型商业养老保险的税优模式，预计个人养老金在缴费和积累环节可享受所得税优惠。此外，账户投资范围广泛，可购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。

中国官方近日发布了《关于推动个人养老金发展的意见》(下称《意见》)，旨在设立允许全部居民参与的个人养老金产品，投向银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品。自《意见》发布以来，个人养老金制度成为一个热门话题，但个人养老金制度与社保、商业养老保险有何区别？为何要在社保之外推行这一制度？

银保监会办公厅主任、新闻发言人王朝弟透露，下一步，银保监会将与相关部门密切协作，研究制定个人养老金相关配套政策，推动金融信息平台系统建设，共同推进个人养老金制度发展。证监会日前也表示，将抓紧制定出台个人养老金投资公募基金配套规则制度。

我国第三支柱巨大市场空间开启。银保监会数据显示，我国60岁及以上老年人口为2.64亿，占比18.7%，养老金融需求巨大，而我国居民存款已经超过90万亿元，可转化为长期养老资金的金融资产非常可观。