□彭守龙

为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，我国已经开展了商业养老理财、商业养老保险的试点。而特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限比较长、收益稳定、本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求，银行保险经营机构创新开展商业养老金融业务尤为重要。

我国开展商业养老储蓄业务概况

近年来，银保监会按照“小步慢跑，总体渐进”的工作思路，从养老保险、养老储蓄、养老理财多头发力，积极探索满足人民群众差异化养老金融服务需求。从2021年10月份银保监会在发布会上预告“正在研究推动养老储蓄业务试点”以来，市场对养老储蓄业务进展颇为关注。2022年3月2日，银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上表示，养老储蓄试点即将启动。3月4日，银保监会、人民银行发布的《关于加强新市民金融服务工作的通知》中也指出，“支持商业银行研究养老储蓄产品，探索开展养老储蓄业务试点”。4月28日，银保监会又下发了《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，推动了银行保险机构更好服务多层次、多支柱养老保险体系建设。

但我们也要清醒地看到，目前我国多层次养老保障体系存在发展不充分不均衡的问题，作为一个储蓄大国，开展养老储蓄业务有助于推动多层次、多支柱养老保险体系建设，满足人民群众日益增长的养老保障需求。而银行保险经营机构试点开展的养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。银行保险经营机构开展养老储蓄业务试点，既有助于更好地满足具有养老储蓄需求的居民需求，最大限度地方便更多的居民办理养老储蓄业务。又有助于进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财产品、养老保险产品和养老基金产品等形成补充。

创新开展商业养老金融业务之举措

当前，我国以养老为目标的家庭理财正在转向全生命周期的养老储蓄与养老投资，正在进一步完善养老保险三支柱体系建设。鉴于养老储蓄作为资产负债表内的一部分，资金使用途径主要是贷款、债券，还有少量的同业产品，收益率肯定比同期限的养老理财要低。因此，银行保险经营机构在开展商业养老金融业务时，要着力在行稳致远上下功夫，适销对路，符合国情，规范操作，落地见效，将养老规划、账户管理与金融产品相结合，为客户提供专业化养老顾问服务和金融解决方案，更好地满足消费者差异化养老需求。

一是要适销对路。银行保险经营机构开展商业养老金融业务一方面要针对养老储蓄产品定价有一定难度、收益会参考低年限存款和凭证式储蓄国债、但相对要高一点的实际情况，要充分体现养老属性，产品期限要符合客户长期养老需求和生命周期特点，并对资金领取设置相应的约束性要求。另一方面，要通过养老金融产品创新，多开发一些专属的理财、储蓄、基金、信托等养老功能产品，切实发挥好第三支柱养老保障的补充作用，更好地为养老领域提供丰富多元的金融服务。

二是要符合国情。银行保险经营机构开展商业养老金融业务一方面要结合国外成熟经验和国内发展现状，充分发挥我国银行体系、保险行业和资本市场的不同市场优势，加强行业协同与资源整合，积极探索新型养老产品和新兴养老模式，打造跨周期、长期限、多元化的资产配置模式和投资产品。另一方面，财政、税务、金融等部门在财政税收、产品准入等方面要采取更多支持政策，比如将养老理财、养老保险、养老基金等纳入税收递延账户并降低整体税率，实行享受国家规定的税收优惠政策。

三是要规范操作。银行保险经营机构开展商业养老金融业务，一方面对凡符合银保监会规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的，且能满足不同投资者偏好的金融产品，纳入个人养老金投资范围，既要考虑到银行的负债成本，也考虑到产品吸引力的问题。另一方面对开展商业养老金融业务要有领导分管，制定业务发展方案，团收跟进服务，严密组织实施、科学规范管理、费用政策倾斜，实行目标责任制，严格实行考核，不断提升商业养老金融产品的合规性、长期性以及普惠性，保证业务实现高质量发展。

四是要落地见效。银行保险经营机构开展商业养老金融业务，一方面要严格按照监管规定进行信息披露和风险提示，及时、准确、全面披露期限、费用、风险、权益等关键信息，优化商业养老金融产品设计、渠道推广、市场营销、投资管理、风险管控等。另一方面要依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，充分了解客户年龄、退休计划、财务状况、风险偏好等信息，合理评估客户养老需求、风险承受能力等，向其推介销售适当的养老金融产品，优质便捷地为客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务。

（作者单位：泰康人寿保险公司武汉稽核办）