第三支柱如何缓解养老资金缺口压力？姚余栋提出，第三支柱替代率要达到至少10%，甚至20%，与第一支柱比翼齐飞。

参考日、德、美等国的经验，姚余栋认为，第三支柱建设对低收入群体、灵活就业人群尤为重要。

姚余栋介绍，日本的iDeCo计划（个人缴费确定型养老金）、德国的“李斯特计划”、美国的IRAs（个人退休账户）都是第三支柱的成功代表。

以德国“李斯特计划”为例，该计划以财政补助的方式补贴参与计划者，并通过直接税前补贴惠及中低收入者。具体来说，如果个人将税前工资的4%存入李斯特储蓄账户，就可以得到政府每年154欧元的基础补助，这部分收入可抵减个人当期应纳税所得额。

经过20年的改革，李斯特计划已经覆盖德国三分之一的就业人口。有关数据显示，2019年德国65岁以上人群收入来源构成中，来自第三支柱的占比为31%。

“第三支柱的个人账户养老金相当于一个低门槛的家庭信托计划。”姚余栋强调，第三支柱要囊括广大的中低收入者，成为覆盖10亿人的专属养老金。参考日、德等国经验，可以通过财政补贴等手段提高居民参加意愿。