《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）落地已满三个月，金融机构纷纷掘金个人养老金市场。据记者了解，多家商业银行已启动个人养老金账户管理制度建设等相关工作；保险公司对养老领域保持关注；基金公司积极完善产品线，

日前，武汉科技大学金融证券研究所所长董登新围绕个人养老金税制问题分析称，在7.1亿基本养老保险缴费人中，大约只有7000多万人拥有个人所得税缴纳资格。为了让更多中低收入者享受到服务，应允许中低收入者选择TEE税制，即缴费环节为税后缴费（T），投资收益免税(E)，提取环节免税(E)。

作为较早布局养老投资领域的基金公司之一，多年来，博时基金建立了完善的养老目标FOF产品线，为不同需求的投资者提供了专业的“一站式养老投资解决方案”。

我国个人养老金发展的最大劣势在于资本利得税缺位。在场外证券投资收益免税的条件下，通过税收优惠来吸引投资者入场较为困难。推动个人养老金制度建设，必须不断完善顶层设计，将顶层设计和“摸着石头过河”结合起来，

近期，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》（下称《暂行规定》），明确个人养老金可以投资的基金产品标准以及基金销售机构的展业条件。

为积极应对规模大、程度深、速度快的人口老龄化趋势，近年来党中央、国务院及主管部门就我国养老保险第三支柱的建设发展进行了密集部署、深入研究并陆续出台相关政策，个人养老金市场的发展正在紧锣密鼓地推进中。

2022年4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》。该文透露了诸多细节，比如，每年个人养老金缴纳上限12000元，后续将出台相应的税收优惠政策；6月24日，证监会发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，向社会公开征求意见。

为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，我国已经开展了商业养老理财、商业养老保险的试点。而特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限比较长、收益稳定、本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求，银行保险经营机构创新开展商业养老金融业务尤为重要。

近年来，“人口老龄化加剧”“第三支柱”等关键词频频登上热搜，而与之相关的养老保障问题也成为普通民众的关切。今年4月，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》(下称“《意见》”)正式发布，确立了第三支柱个人养老金的顶层设计。

抓住税收减免抵扣征收的关键环节，缴费和投资免税，降低领取时税赋，打通养老三支柱间的税收优惠；明确税惠激励对象及其核心利益诉求，实行差异化增值税减免；把准税惠力度，依次降低劳动者、企业、金融机构的税负；精准税惠，推动税惠向自然人倾斜。